Działalność brokerską regulują przepisy ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o pośrednictwie ubezpieczeniowym (Dz.U. z 2003, Nr 124, poz. 1154, z późniejszymi zmianami).

Działalność brokerska polega na wykonywaniu czynności w imieniu lub na rzecz podmiotu poszukującego ochrony ubezpieczeniowej. Ustawodawca opisał te czynności jako:

• wykonywanie czynności przygotowawczych do zawarcia umów ubezpieczenia,
• zawieranie lub doprowadzanie do zawarcia umów ubezpieczenia,
• uczestniczenie w zarządzaniu i wykonywaniu umów ubezpieczenia, także w sprawach o odszkodowanie,
• organizowanie i nadzorowanie czynności brokerskich

Należy zwrócić uwagę na zasadniczą różnicę pomiędzy brokerem ubezpieczeniowym a agentem. Broker ubezpieczeniowy jest przedstawicielem Klienta działając w jego imieniu i na jego rzecz. Agent zaś jest przedstawicielem ubezpieczyciela i reprezentuje jego interesy. Do podstawowych zadań brokera ubezpieczeniowego należy:

• bieżąca obserwacja rynku ubezpieczeniowego pod kątem jakości usług świadczonych Klientom przez ubezpieczycieli oraz ich standingu finansowego,
• analiza dostępnych produktów ubezpieczeniowych,
• pomoc przy zdefiniowania obszarów ryzyka i konkretnych zagrożeń,
• pomoc w określeniu ryzyk przeznaczonych do ubezpieczenia,
• sporządzenie zapytania (slipu brokerskiego) i rozesłanie go do ubezpieczycieli,
• prowadzenie działań mających na celu uzyskanie korzystnych ofert ubezpieczenia,
• analiza ofert złożonych przez ubezpieczycieli,
• sporządzenie streszczenia ofert zawierającego pisemną rekomendację,
• sprawdzenie polis pod względem merytorycznym i ich zgodności z ofertą oraz ich dostarczenie Klientowi,
• szeroko pojęte administrowanie zawartymi ubezpieczeniami,
• pomoc w procesie likwidacji ewentualnych szkód.

Wszystkie wymienione powyżej usługi znacznie ułatwiają klientom brokera wybór najlepszego produktu ubezpieczeniowego. Korzystanie z pomocy brokera ubezpieczeniowego prowadzi także do znacznej oszczędności czasu niezbędnego do bieżącej kontroli ubezpieczeń, płatności składek czy poszukiwania i interpretacji przepisów ogólnych warunków ubezpieczeń.